Вилли нагло эксплуатирует образ новогоднего волшебника. Облачившись в костюм дедушки, якобы приехавшего раздавать подарки детворе, хитрец планирует дерзкие ограбления, выслеживает богатеньких папаш, чтобы обчистить их хоромы. Расчетливый злодей редко задумывается, что вредит хорошим ребятишкам, ведь «Плохой Санта» умеет только бесчувственно врать и творить пакости. Маленький толстяк чувствует, что грустному работнику центра развлечений невыносимо наблюдать за чужим весельем. Любознательный малыш старается разговорить хмурого дедулю, но наталкивается на колкости, чересчур откровенные признания собеседника.

Мальчику хорошо известно, каково быть отщепенцем среди насмехающихся сверстников. Повадки вздорного обитателя Северного полюса веселят одинокого ребенка. Вскоре подобие отцовского инстинкта просыпается в грабителе. Неудачник рьяно берется за обучение преследователя боевым приемам и прочему хулиганству. Напарник авантюриста скептически расценивает растущий авторитет преображающегося друга. Малыш беспрестанно задает вопросы, старается пробудить отзывчивого добряка в прожженном цинике, и однажды настырность берет верх над упрямством. Неординарной компании остается только спланировать праздничный уик-энд — с разбоем или весельем.