Грейс – это любимая дочь лесника Мичема. С раннего детства девчушка слышала легенды от отца о неведомом драконе, неординарно жестоком к подобным существам и людям. Жил он в неизведанном лесу. Все эти при забавные истории, девчушка в киноленте «Пит и его дракон», считала милой добродушной небылицей, пока не повстречала Пита. Мальчуган поведал: он рос во всеми заброшенном лесу, единственным существом, заботившимся о нем был - дракон Элиот.

Пит – мальчуган, росший в приюте. Чудо - его усыновили, он надеялся, что отныне те родители, будет заботится, любя его. Однако его предположения оказывается тщетными, приемные «родители» оказались исчадием ада, они жестоки, заносчивы и ужасно несправедливы к Питу. Режим у него был жесточайший - он был заложником дома, а мальчишка был энергичен. Он нарушает режим и убегает. Гуляя, впервые наслаждаясь вдоволь свободой, Пит совсем неожиданно замечает дракона. Грустное животное, уже и не мечтая, что его заприметят, так как для всех он был невидим. Оказывается не все невидимки-драконы жестокие, Элиот оказывается добряком. Они сбегают, улетая в куда-то неизвестность - там им уже не кто не указка, они отныне вдвоем…